De 128 a 256 bits de entropia, mais um checksum de (comprimento da entropia)/32 bits, são divididos em índices de 11 bits, o que dá 12, 15, 18, 21 ou 24 palavras. A semente é PBKDF2-HMAC-SHA512(password = mnemonic, salt = "mnemonic" ‖ passphrase, 2048 iterations); uma senha adicional opcional (passphrase) cria uma carteira totalmente diferente: isso protege contra o roubo das palavras, mas, se a senha for esquecida, essa carteira se perde.
A frase é o segredo mestre de todas as contas derivadas dela, em todas as blockchains: quem a vê controla os fundos. Ferramentas legítimas e equipes de suporte nunca a pedem, e as ferramentas deste site recusam de imediato frases de recuperação e chaves privadas. A SLIP-39 (partes de Shamir de uma semente) é uma alternativa para backups divididos.